Inversión en ETF de renta fija

Los ETF de renta fija son fondos de bonos cuyas acciones cotizan en una bolsa de valores y se negocian a lo largo del día. Hay ETF de renta fija que se centran en la deuda corporativa, gubernamental, municipal, internacional y global, así como fondos que rastrean el índice Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index más amplio. Además, los inversores pueden comprar ETF de bonos que se centren en rangos específicos de fechas de vencimiento.

Al igual que los fondos mutuos, los ETF de renta fija pueden proporcionar una forma conveniente de diversificar convenientemente una inversión en bonos entre varias emisiones de bonos diferentes con una sola transacción. Los ETF también pueden pagar intereses regulares y, por lo general, no tienen una fecha de vencimiento específica.

 

ETF de renta fija frente a fondos mutuos: distinciones importantes

A continuación, se muestra un resumen de algunas diferencias clave entre los ETF de bonos y los fondos mutuos de bonos.

Los precios de las acciones de los fondos mutuos se recalculan diariamente para tener en cuenta los cambios en el valor de mercado de tasación de las tenencias del fondo, es decir, su valor liquidativo (NAV). La compañía de fondos mutuos está obligada a comprar o vender acciones al valor liquidativo. Las acciones de un ETF de bonos, por el contrario, se cotizan en respuesta a la demanda del mercado de las acciones del ETF. El precio de negociación diario de un ETF puede variar del NAV oficial de ese ETF.

Las acciones de ETF se negocian a través de una bolsa de valores a la tasa de comisión aplicable del corredor. Las acciones de los fondos mutuos se pueden comprar a un corredor de bolsa u otro asesor financiero, o se pueden comprar directamente a la compañía del fondo. Estas acciones pueden venderse con una carga de ventas inicial, una comisión de gestión o marketing continua, una comisión de reembolso o alguna combinación de ellas.

Muchos fondos mutuos de bonos se administran activamente y pueden tener cantidades significativas de rotación en sus carteras. Las carteras de ETF de bonos, por el contrario, tienden en general a reflejar la composición de los índices de referencia del mercado de renta fija y, en consecuencia, tienen un volumen de negocios más bajo.

Los inversores con acciones en ETF de bonos pueden tener un acceso más fácil a la información sobre las tenencias de fondos. Los valores subyacentes de los ETF de renta fija generalmente se informan diariamente en línea. Los fondos mutuos de bonos, por el contrario, deben revelar sus tenencias semestralmente, aunque muchos lo hacen con más frecuencia, a menudo mensualmente, en sus sitios web.

 

ETF de bonos frente a escaleras de bonos

Crear una cartera de bonos escalonada, en la que un inversor compra una serie de bonos que vencen en varios intervalos y los reemplaza con valores más nuevos y potencialmente de mayor rendimiento, es una estrategia popular de renta fija, y puede valer la pena explorar cómo se comparan los ETF de bonos. con esta práctica. Las escaleras de bonos brindan la oportunidad de personalizar una cartera, mientras que los ETF de renta fija pueden no ofrecer esta opción. Los ETF, sin embargo, brindan comodidad, porque no se requiere que un inversionista compre continuamente nuevos valores.

Además, es importante tener en cuenta que los inversores pueden acceder a los precios históricos e intradía de las acciones en los ETF de bonos. Por el contrario, la información sobre los precios de los bonos individuales puede estar más restringida. El mercado de bonos ha funcionado tradicionalmente como un sistema de negociación extrabursátil dominado por inversores institucionales. Los precios de los bonos individuales, junto con las comisiones que los inversores han pagado por negociarlos, han sido menos transparentes que en el mercado de valores.

Ya sea que se utilicen como núcleo de una cartera de renta fija o en combinación con fondos mutuos y valores individuales, los ETF de bonos pueden ofrecer muchos beneficios para los inversores de renta fija.

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