Seleccionar lo que realmente importa en la inversión de un fondo mutuo

Un fondo mutuo es un tipo de producto de inversión en el que los fondos mexicanos o mundiales de muchos inversores se agrupan en un producto de inversión. Luego, el fondo se enfoca en el uso de esos activos para invertir en un grupo de activos para alcanzar los objetivos de inversión del fondo. Hay muchos tipos diferentes de fondos mutuos disponibles. Para algunos inversores, este vasto universo de productos disponibles puede parecer abrumador.

Identificación de objetivos y tolerancia al riesgo

Antes de invertir en cualquier fondo, primero debe identificar sus objetivos para la inversión. ¿Es su objetivo de ganancias de capital a largo plazo o es más importante el ingreso actual? ¿Se utilizará el dinero para pagar gastos universitarios o para financiar una jubilación que está a décadas de distancia? Identificar un objetivo es un paso esencial para reducir el universo de más de 8.000 fondos mutuos disponibles para los inversores.

También debe considerar la tolerancia al riesgo personal. ¿Puede aceptar cambios drásticos en el valor de la cartera? ¿O es más adecuada una inversión más conservadora? El riesgo y la rentabilidad son directamente proporcionales, por lo que debe equilibrar su deseo de rentabilidad con su capacidad para tolerar el riesgo.

Finalmente, se debe abordar el horizonte temporal deseado. ¿Cuánto tiempo le gustaría mantener la inversión? ¿Anticipa algún problema de liquidez en un futuro próximo? Los fondos mutuos tienen cargos de venta, y eso puede afectar considerablemente su rendimiento a corto plazo. Para mitigar el impacto de estos cargos, lo ideal es un horizonte de inversión de al menos cinco años.

Consejos clave

Antes de invertir en cualquier fondo, primero debe identificar sus objetivos para la inversión.
Un posible inversionista de fondos mutuos también debe considerar la tolerancia al riesgo personal.
Un inversionista potencial debe decidir cuánto tiempo conservará el fondo mutuo.
Existen varias alternativas importantes para invertir en fondos mutuos, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF).

¿Qué es lo que realmente importa?

En lugar de mirar el pasado reciente, es mejor que los inversores tengan en cuenta los factores que influyen en los resultados futuros. En este sentido, podría ser útil aprender una lección de Morningstar, Inc. , una de las firmas de investigación de inversiones líderes del país.

Desde la década de 1980, la compañía ha asignado una calificación de estrellas a los fondos mutuos en función de los rendimientos ajustados al riesgo. Sin embargo, la investigación mostró que estos puntajes demostraron poca correlación con el éxito futuro.

Desde entonces, Morningstar ha introducido un nuevo sistema de calificación basado en cinco P: Proceso, Desempeño, Personas, Padre y Precio. Con el nuevo sistema de calificación, la compañía analiza la estrategia de inversión del fondo, la longevidad de sus administradores, los índices de gastos y otros factores relevantes. Los fondos de cada categoría obtienen una calificación de Oro, Plata, Bronce o Neutral.

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El jurado aún está deliberando sobre si este nuevo método funcionará mejor que el original. Independientemente, es un reconocimiento de que los resultados históricos, por sí mismos, cuentan solo una pequeña parte de la historia.

Si hay un factor que se correlaciona constantemente con un buen desempeño, son las tarifas. Las tarifas bajas explican la popularidad de los fondos indexados, que reflejan los índices del mercado a un costo mucho menor que los fondos administrados activamente.

Es tentador juzgar un fondo mutuo en función de los rendimientos recientes. Si realmente desea elegir un ganador, observe qué tan bien está preparado para el éxito futuro, no cómo lo hizo en el pasado