¿Cómo es una estrategia básica de renta fija?

La estrategia básica de mercado de renta fija en México es una estrategia de renta fija orientada al valor que invierte principalmente en una combinación diversificada de valores de renta fija con grado de inversión, incluidos valores comerciales respaldados por hipotecas, valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos. La estrategia también puede invertir de manera oportunista en bonos del gobierno no estadounidenses denominados en dólares estadounidenses. Para ayudar a lograr este objetivo, la estrategia combina puntos de vista macro y de asignación de activos de arriba hacia abajo con un riguroso análisis fundamental y cuantitativo de abajo hacia arriba que guía las decisiones de gestión activa de ese equipo.

Proceso de inversión

Análisis macro

El equipo busca determinar qué temas están impulsando los precios de los activos en las tasas, países y monedas y evaluar el conjunto de oportunidades de inversión en base a una tesis de inversión temática. El proceso descendente utiliza una combinación de análisis fundamental y cuantitativo para identificar y evaluar estas oportunidades de inversión.

Asignación de activos

El equipo de degestión de inversión que elija para llevar sus inversiones de Renta Fija está compuesto por un grupo de investigación. El equipo busca, en primer lugar, identificar las áreas donde los pronósticos implícitos del mercado están fuera de línea en relación con las tendencias históricas y, en segundo lugar, identificar el catalizador para que el mercado se ajuste. El debate interno es una característica clave de nuestra filosofía de inversión, que garantiza que las ideas de inversión se prueben a fondo. El equipo debate el valor relativo entre sectores y determina objetivos estratégicos generales.

Investigar

El enfoque del equipo para la inversión en renta fija utiliza un proceso de inversión disciplinado y un compromiso con la investigación. La investigación es realizada por equipos dedicados que se especializan en un nicho particular del mercado de renta fija. Los equipos de investigación utilizan análisis fundamentales en profundidad, complementados con herramientas cuantitativas, para generar ideas de inversión ascendentes y son responsables de la selección de valores.

Construcción de carteras y gestión de riesgos

Los administradores de cartera son responsables de implementar las estrategias de inversión. Trabajan para construir cada cartera de una manera que se ajuste a las pautas y objetivos de la estrategia / cliente individual, mientras se mantienen fieles a los objetivos estratégicos generales establecidos por el equipo. Los gestores de cartera logran estos objetivos trabajando con los analistas de investigación para llenar los cubos del sector con ideas de selección de valores de abajo hacia arriba.

El equipo ve la gestión de riesgos como una parte integral de nuestro proceso de inversión. Con base en esta creencia, buscan proteger sus carteras de una variedad de riesgos a través de la diversificación, la protección del riesgo de crédito y la liquidez con el objetivo de que ningún riesgo domine la cartera.

Comercio

Todas las operaciones de renta fija se ejecutan mediante una mesa de operaciones de renta fija global centralizada. La negociación central separa la función de negociación del proceso de toma de decisiones y permite a los administradores de cartera centrarse en la gestión de la cartera. Esta separación de procedimientos ayuda a garantizar que todas las cuentas estén estructuradas de acuerdo con los parámetros establecidos por el equipo.

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