¿Qué es el comercio de renta fija y sus valores?

La negociación de renta fija es el proceso de negociación de valores de renta fija extrabursátil (OTC). El mercado de renta fija ofrece bajos costos de transacción, una estructura de mercado competitiva y una colección grande y diversa de participantes del mercado. El mercado de renta fija en México está dominado por inversores institucionales.

¿Qué es un valor de renta fija?

Un título de renta fija, o título de deuda, es un derecho sobre un flujo de ingresos periódico particular de los intereses pagados sobre los fondos prestados. Los valores de renta fija se denominan así porque garantizan un flujo de ingresos que se determina mediante una fórmula fija.

Existen varios tipos diferentes de instrumentos financieros que componen el mercado de renta fija, pero los más negociados son los bonos gubernamentales o corporativos.

Razones para invertir en valores de renta fija

Para lograr diferentes objetivos de inversión, un inversor puede invertir en diferentes tipos de valores de renta fija:

Revalorización del capital

Quienes aspiran a obtener las máximas ganancias de capital deben invertir principalmente en valores de baja calificación, como deuda de mercados emergentes o bonos de alto rendimiento. Si es probable que bajen las tasas de interés, invertir en bonos del gobierno y bonos corporativos con vencimiento a largo plazo también debería generar fuertes ganancias de capital. Los bonos corporativos suelen ofrecer rendimientos más altos que los bonos gubernamentales debido al hecho de que conllevan un mayor riesgo.

Ingresos

Todos los valores de renta fija (con la excepción de los bonos de cupón cero) proporcionan algún tipo de pago de intereses regular a los inversores. Esto hace que el mercado de renta fija sea especialmente atractivo para los inversores cuyo principal objetivo de inversión es obtener unos ingresos estables.

Seguridad

Los inversores con aversión al riesgo que busquen principalmente las inversiones más seguras deben invertir en valores con períodos de vencimiento cortos (menos de 5 años) para reducir el riesgo de tasa de interés, y en valores con una alta calificación crediticia, para evitar el riesgo de incumplimiento. Algunos valores de deuda que cumplen con estos dos criterios son los instrumentos del mercado monetario (especialmente los certificados de depósitos), la deuda corporativa a corto plazo y los bonos municipales emitidos por municipios con una alta calificación crediticia.

Ventajas fiscales

Los inversores que buscan maximizar sus ingresos después de impuestos a menudo prefieren invertir en bonos municipales, ya que los ingresos que reciben de ellos suelen estar libres de impuestos.

Existe una amplia variedad de inversiones de renta fija y estrategias de inversión disponibles para que las considere. Asegúrese de investigar a fondo cualquier oportunidad de ingresos fijos antes de realizar una inversión. Debido a que muchos bonos tienen fechas de vencimiento de 10 años o más, comprar un bono significa inmovilizar una cantidad sustancial de su capital de inversión durante un largo período de tiempo. Por lo tanto, debe asegurarse de aprovechar al máximo su dinero con las inversiones que elija.

Factores que afectan el comercio de renta fija

Los siguientes factores afectan el comercio de renta fija:

• Riesgo de crédito / incumplimiento: El riesgo de crédito / incumplimiento se refiere a la probabilidad de que el emisor de un valor no pueda:
• Pagar intereses y / o capital de manera oportuna
• Cumplir con las disposiciones de un contrato de fianza.
• La probabilidad de riesgo de crédito / incumplimiento depende de la capacidad del emisor para cumplir con sus obligaciones financieras y de su solvencia. Existe una correlación negativa entre la calificación crediticia y el rendimiento. Cuanto menor sea la calificación crediticia del emisor, mayor será el rendimiento (para compensar el mayor riesgo crediticio) y viceversa. Un cambio en la calificación crediticia del emisor afecta el valor de sus valores de renta fija en circulación.

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